Sunday, 25 August 2013

KLCI 技术图

一个图:


综指跳空低开,绝非好事。情况还真罕见。5月6高开,缺口从来没有回补。结果缺口真的不用补,因为蜡烛直接开在下面了,什么?

KLCI Gap



看来KLCI不了多久了。当然崩盘也不是立刻的。有预兆的崩盘还叫崩盘吗?要来的时候就突然跟你来,连逃的地方都没有。还是谨慎为上。

顺便一提,马股有个HA,HB,HC...的东西,put warrant,call warrant相反,股市的。之前凭单都是AMBANK,对付,容易赚钱。有空研究最近有没有其他银行put warrant

决定

中学时期看了很多小说,喜欢通过文字抒发情绪,这里就让我来写爽吧。

之前做了一个决定,现在看回去,都不知道是对是错。我依然记得很清楚,当时心里很乱,很多事情都不是跟着我的意愿走的。我知道,当做一个决定的时候如果心很乱,那么那大概不是真正想要的。可是碍于现实,又不得不选择。

旁人意见始终只是意见。只有自己清楚状况。很多时候,意见都是源之于他人长久以来经历、认知给出的。很多时候,意见不会考虑本身状况所以,听听就好。决定还是自己做。

有些事情看不过眼,也不知道就是为什么。理性告诉自己他人的事情不用去理,感性跟我说看不过眼就是看不过眼。那种斗争的时刻,就是所谓的“对立面的冲突”(<Tuesday with Morrie> by Mitch Albom) 所提过的。

前阵子朋友看了我的地方,我给人说说下心更乱了。原来我从来都没有喜欢过这地方。真不敢相信。省钱的目的达到了,开心呢?舒服呢?感受又如何?

最迟就是到年底。也没有什么更糟糕的了。不习惯也习惯了。 经一事,长一智。换个角度想,这种经验还真难得,其他地方都找不到了只要想,时间很快就会过去的。

Thursday, 22 August 2013

研究 MAYBULK Call Warrant

今天股市大跌开市,一开始就是 -17点。过后1小时里面 -25,过后又变成 -15,让人以为 KLCI 的奇迹又将再次发生。结果今天不一样了。过后继续跌。


今天追踪了 MAYBULK-CI 的 buyer 和 seller,看看庄是怎么交易 call warrant 的。

来点基本资料, 看 Bursa Malaysia

MAYBULK-CI:

发行商:OSK
股数: 50 M

发行日:7-12-2012
到期日:6-12-2013

Exercise price: 1.30
Conversion ratio: 2:1

21-8-2013 闭市价:0.235
21-8-2013 母股:1.75

Premium = 0.235*2 + 1.30 - 1.75 / 1.75 = 1.1%

这是 MAYBULK 最能交易的 CW,原因很简单:成交量最大,premium 低,买卖价差不大,不会贵。可惜的是到期日只有3个月。

今天看着股价变动,看着 CW 买卖价钱变动,发觉原来 CW 买卖价钱完全跟着母股买卖的。价钱?当然庄家了。相信电脑 set  formula,母股买卖价钱什么,CW 买卖什么价钱。今天的 buyer 排队都是 3000 lot 排,都是 1000 lot 卖。只有发行商那么而已。


接下来就是这样子排法:

             BUY QTY       BUY      SELL      SELL QTY

MAYBULK                   1.76      1.77
MAYBULK-CI    3000        0.235     0.240        1000

MAYBULK                   1.75      1.76
MAYBULK-CI    3000        0.230     0.240        1000

MAYBULK                   1.77      1.78
MAYBULK-CI    3000        0.240     0.245        1000

MAYBULK                   1.74      1.75
MAYBULK-CI    3000        0.225     0.235        1000

MAYBULK                   1.73      1.75
MAYBULK-CI    3000        0.220     0.235        1000

MAYBULK                   1.73      1.74
MAYBULK-CI    3000        0.220     0.230        1000


基本上就是母股 buyer price 一变动,下 1 cent,CW buyer price立刻下调0.005.立刻,自动。明显就是电脑操纵。

其实庄家价钱不差。比如母股 buyer 1.75 时候,CW 0.230 价。买到折合母股是 1.76,有点亏本。当然,相信电脑程序随着情况调动 formula。

不会糟糕。OSK 的 Call warrant有做功课,是可以交易的。


Friday, 16 August 2013

MYR 马币贬值

我不想在这里谈外汇,因为我对这方面一知半解。可是近期的我会一直打开 Ringgit Forex Exchange 来看。我也不是有追外汇兑换率的,只是这几个星期,MYR 真的是吓坏了我。而且上个星期 开始动回 Options 主要马币失去信心。


myr forex


1. 记得去年可以令吉人民币是1:2的。现在什么?剩下1.86而已!1对2去了哪里?


2. EUR:MYR印象之中之前都是在 4:1 徘徊的。walao,今天打开来看,4.37!自己吓了一跳!


3. SGD 新币。不用了。创10新高。报纸大势报导了。记得2004的2.25的。今天已经来到2.58了。


4. GBP 英镑。之前明明没有超过5的。竟然几个星期里面来到 5.12.


5. 美元。哪里还有之前看到的3.0X?天,已经来到3.27了!


令吉这种情况走下去,还有明天吗?钱放在银行,以后拿出来可以做什么?



关于人性 关于诚信

前一阵子有机会跟来头不小吃饭。话说饭桌上就是10+个人。然后等菜的时候会闲聊是家常事。由于刚过大选不久,当天的主题围绕在国内的政治。基本上桌上从头到尾讲话的就是一个人。其他人问,就是他回答。

曾经听过人、生意人不会政府的。当时听了不以为然。当天晚上,带着惊讶之余理解原因,知道原来自私,没有上限的。就因为现在的政府,才能够这里吃那里吃,走漏洞之类的,才能够挖到吃。所以换来做么?不用换啦。吃够了自己跑去海外就是了。没什么大不了的。

我比较不认同的是对马股的评语 -- 马股是用来炒的。没有学人家炒股就动股票?马股不能动的。2、3线股没有成交量的。原来在有些人的眼中,股票只能用炒才能赚钱的。原来他曾经是一家上市公司的董事。买股真的得看管理层的诚信。那家公司我一听就知道是炒股。所以,炒股还是别动好了。没有诚信的管理层只会顾自己的口袋而已。股东的?吃自己。

当天晚上其实想了蛮多事情。无奈,这就是现实的社会。富人越来越富有也不是没有原因的。

人性,可以很美,也可以很丑。就看你怎么看待了。

Monday, 12 August 2013

NYSE: Options being excercised

Options exercised后,买 put option 权利把 options 变成母股。这样只要目前股价 < strike price,都是值得的。



BAC put options


比如上面,我8月2了 put options,premium 130左右。但是的 put options strike price 是 15,可是上个星期到期日时候 BAC (Bank of America Corporation) 股价才 14.45。BAC Share Price.意思就是 put options 的 buyer 可以用 14.45 股票,然后用 15 我。必须以 strike price 股票。所以户口出现 500 unit  BAC 母股。

当然,立刻母股价差。算上卖 premium的,还是不过,手上握有 BAC 母股,随时可以翻盘。

Friday, 9 August 2013

NYSE: Options 学习中

刚刚把上个星期卖得put options close 掉了。

Put options MSFT

8月5日我做seller,卖 MSFT 的 put options。MSFT,就是 Microsoft。当天的 MSFT 母股是大约是 31.80.

我这个 options 到期日是8月16日,strike price 31.意思就是股价跌过31,我亏钱。当天我的卖价是0.17. 买掉后,我会得到premium,从买家手上拿到的premium。

刚刚看到MSFT涨了,我卖掉的put options就跌了。因为我之前卖掉,所以理论上我必须买回来close position。如果不买也可以等到到期自动close。但是万一到期MSFT母股有什么三长两短我就必须用更高的价钱买回我的options。只要当时的价钱高过0.17(我的卖家),我就是亏钱。

而刚刚我用0.08的价钱买回来。所以1股赚了0.09.

事实上,MSFT 昨天的股价波动很大:(资料来源:Yahoo Finance

MSFT Aug 2013

昨天的股价曾经下探 USD 31,也就是我options 的 strike price。所以昨天我打开虚拟账户的时候户口是大亏的,因为昨天options的价钱最高来到0.34:

MSFT Options Aug13

最后第二根红蜡烛,就是2013年8月7日的。中间来到0.34的高价,超过我卖价的一倍。如果那时候我买回来 buy to close, 立刻亏50%。还好MSFT的股价昨天闭市收盘高,所以昨天的options闭市时0.12。今天开始options直接下探0.08,我就close position了。

美股波动很大。得慢慢摸索。

Wednesday, 7 August 2013

NYSE: Options 基本研究

近期离开马股的意念萌生,主要原因是对令吉失去信心。突然觉得学会金融知识真的很重要。在学校那么多年,什么财务知识都没有在课堂上教过。要不是有机缘让我接触投资,恐怕到现在还是什么都不懂,还傻傻的把钱放在银行,让他继续贬值。

Options,中文选择权。东西2学过。过后不了了之。最近大马货币实在担心。继续存在马币,到时候1nasi lemak,的,RM 1那种,不要RM 10 那么难听,RM 5不知道得到吗?


选择权,或者期权,就是可以选择的。可以选择买卖。这里来个最简单的介绍。选择权可以买可以卖。就是说你可以做散户,也可以做庄家。Call warrant你只可以买而已,卖的call warrant的人都是银行来的,银行做庄。

Options 这种金融衍生产品当然是美国开始的。美国最厉害这种东西了。Options 分 call 和 put。和马股的 call 和 put warrant意思一样。买call就是看涨,买put就是看跌。你可以 buy call/buy put/sell call/sell put,任你玩。

在马来西亚买家卖家叫 buy sell。在美国叫 bid ask。我还是喜欢马来西亚的叫法。

来个超级菜鸟的 sell option 虚拟交易:


sell put option AAPL

2013年8月1日我sell AAPL 的put option。AAPL,大家都知道的APPLE,在美国NASDAQ交易。卖价0.72.Strike price (exercise price)是 USD 450. 

这种情况,就如call warrant,会有2个case:

1.options到期前,AAPl股价跌过 450
那么put option buyer可以用跌过450的股价买股票(i.e. market price at that time),然后用450的价钱卖给我。

2.到期时股价超过 450,那么options buyer不会exercise 那个options,所以我所卖掉的 premium就是白赚。

图中的options到期日是8月2日。当天AAPl闭市462.见 YAHOO Finance

超过我的strike price。所以我卖掉option的钱是白赚的。当然,系统会自动帮我close position(buy to close)。

这些是基本的options只是。改天再写别的。