Thursday, 28 June 2012

懂得认错赔钱 才能继续向前 (1)

在股市的经验已经有一年半了。时间过得还真快。每个月看看自己的回酬,再跟大市比较,可以提醒自己奋发向上。由于我资金小,目前都在做短线交易。所以以下的都是对短线交易的心得。

这一年以来都非常感谢Investalks的各位前辈的教导。虽然他们不是在教书,可是从他们的回复都可以学到很多东西。随着实战经验的增加,我觉得这些日子以来最重要的就是要懂得认错这对新手来说可能非常难,就像当初的我一样。

当投资者买入一只股,心中一定希望股价上扬,可是事实却总是相反的。面对亏损,新手会做的就是:
Ø  等,心中在想隔几天就会上回来了的。
Ø  反正我不急用钱,就放着等他升回来好了。
我相信很多新手都是抱着一样的心态的,千万千万不要这样。我经历过很多次了,等待是没有好结果的。结果会是一等再等,亏损日益广大,这对我来说实在是太熟悉了。结果以后看到想买的股,就没有钱买了。钱就被套在别的股项。这种感觉实在很不爽,也非常不值得。
o   钱有时间价值。钱放在一只股里面,没有股息,价钱还下跌,什么都得不到
o   不知道几时会回本,等待的时候什么都做不了!
o   同样的钱可以赚取利润。放在被套的股项,没有一点好处
o   看到要买的股,没有购买力量
o   虽然说不急着用钱,可是就这样放着亏损实在太可惜了。倒不如认错赔钱,遇到更好的机会,可以翻身。
现在学乖了,懂得认错。在股市中认错,意思就是亏损了,认错,赔钱。虽然输钱的感觉不好受,可是这实在太重要了。赔了钱,上了一堂课,才能够东山再起。以前我看到名人说输钱要止损,可是都没有一次做得到,因为那时觉得不需要这样,不急着用钱。过后钱被套了,什么都做不了;也上了一堂非常昂贵的课,被套了,不认错,结果越陷越深,到最后还是认错赔钱。自从那一次,我就真的认真起来,谨慎交易。

一位我非常敬佩的长辈说过的话:
‘You correct a mistake by not making another mistake. This is how you should correct a mistake.’
错了没有关系。认错,不要再犯错就好了。留得青山在,不怕没柴烧。

Sunday, 24 June 2012

PHARMA 爆量后的冷却


经过620日的爆量+高开低走后,PHARMA 已经注定会在接下来的几天冷却+下跌。在下个星期,PHARMA 将逃不过成交量继续萎缩和股价继续盘整,直到稳定为止。个人认为这只股应该会在RM8.50左右稳定下来。冷却过后,股价将会在这个价钱盘整一段不短的时间,直到盈利再度创新高。

这一次的交易我学到了很多。

1.       爆量肯定要走人!如果不走的话隔1-2天也得走,要不然肯定错过高价出货的时机

2.       股价以涨停板的价钱开市,不会是好事来的。除非真的是被低估得过分了。可是以PHARMA的个案来看,已经涨停板2天,接下来竟然还会以涨停板的价钱开市,持续不久。

3.       以后遇到类似的案列要懂得走人。因为股价已经偏高,不可能再继续升!

4.       离开现实很远的都是奇迹,PHARMA就是个案。这种个案要放手的快,否则当它冷切后,高价货将很难有全身而退的机会了。事实却是如此,当RM11.02的高价货完了后,股价直插RM9,相差了整整20%!而以目前的走势,PHARMA很明显正在冷却中,短期不会再有惊喜。《Investalks瓜子的回复》

5.       PHARMA之所以会起,尤其是不理性的拉抬只有一个理由,就是筹码集中,其他理由只是衬托这个主因。很多基本面很好的股项没有什么表现,甚至还回头下跌不是因为它们不好,而是庄还要收取筹码。《Investalks瓜子的回复》

6.       筹码集中就是所能影响的筹码很多,通常九成以上,未必是庄的筹码,但是为他/他们所用。拉抬当然不是收集也不是玩野,是派发。市越旺,越容易派发!很矛盾的,派发时往往就是卖高的黄金机会;这是不变的事实!Investalks瓜子的回复》

这次的交易经验除了记录还是记录。学习得对,对以后大有帮助。我要继续朝向目标前进。

Thursday, 21 June 2012

PHARMA 漂亮的操作

这只股自从上个星期五恢复交易以来动作频频。先是连续2天涨停板,过后找到大马交易所UMA质询;接下来被限制价格,不允许继续涨!;直到今天再度以涨停板的价钱开市,可谓上天下地。短短的4个交易日,价钱从4.99上到最高的11.02.自从星期一我就连续3天特地早醒。第一天买入;第二和第三天看戏和等机会脱手。


日期
Reference Price
开市价
涨停板价
闭市价
15-6-2012
4.99
5.80
6.48
6.50
18-6-2012
6.50
7.00
8.45
8.47
19-6-2012
8.47
8.47
8.47
8.49
20-6-2012
11.02
11.02
11.02
9.50


618日公司遭遇质询UMA不寻常价量齐升。公司回复不知情。呵呵,大马的UMA就是这样的。每一间都是给一样的理由的。有等于没有。过后大马交易所限制619日的价钱,不允许30%涨停板,只有30%跌停板!而且跌停板的价钱是6.50(当天的开始价)的 -30%,而不是当天闭市价的 -30%。然后最高价维持在8.47!哇老,当时我心想没有法子了,只有看着办了。
619日还没有开市看到Buyer都是8.47,意思就是价钱可以稳得住。还好,至少没有跌的状况。午盘开市Bursa允许价钱调高一个价位。4:50分再度调高一个价位,结果以8.49闭市。一整天都没有下降的意思。我当然不舍得卖!反正Buyer还多得很,为什么要卖?明天再看。过后看到消息所明天的涨跌停板价钱都是30%了,没有再被冰冻了。
620日早上醒来8:57分看到Buyer Seller都是11.02,涨停板价钱。我开心到差点晕了,随之而来的就是不知所措。因为11.02已经超越我的目标价了。可是叫我放手?我哪里舍得?万一明天再涨停板怎么办?不放手?万一过后有突发状况,赚到的都没了。我混乱了。当时真的不知道该怎么做。我甚至已经拿起计算机来算看如果明天再涨停板,我可以多赚多少。我已经失去理智,已经被贪念装满全脑了。不过我并没有忘记,以PHARMA目前的盈利,最多最多也是值得RM10而已。现在竟然有人以11.02来买,很大可能性是庄家。
结果今天早上PHARMA以涨停板的价钱开市。11.02.然后看到Buyer Queue 4XXXX lot排着买,那种没有价钱的。散户的户口看到都是这样的。哦,我想整整4lot的人要买,可能今天整天就是以涨停板闭市了。不过我还是不放心。开着电脑观察。
一切都是风平浪静的,除了量有点大而已。全部交易都在11.02完成。结果在9:26-9:27的时候发现不对劲!!整整4lotqueue突然剩下1lot而已!过后经过分析,更准确的时间是9:26:30-9:27:40的时候(才不过短短的一分钟!),4lot1分钟不见掉。在这段时间,Match的数目才2lot而已。所以相信是庄家一边cancel order一边换手来clear掉那4lot我犹豫了。再看2秒,剩下4lot。再犹豫下去就惨了!我立刻key in卖!结果来得极脱手。这是当时的状况:



苍天保佑,那时我人在电脑前面。如果随便去厕所,去讲话或者什么的,就算迟了就那么5分钟,股价只剩RM10而已。过后更加不用说了。
这让让我看到了庄家的技巧。他们可以让股价以涨停板的价钱开市,让散户觉得这股很值得买,吸引投资者的注意。然后一面派发贵货给散户,过后庄家觉得玩够了,就让排队买的全部不见掉,当然其中有散户中招买到高价货,这就是庄的目的。更重要的是,庄的行动是几乎不可能捉得到的,而且通常只发生在非常短的一瞬间!我真的是很庆幸刚巧看到了,才来得及脱股。
我要暂时告别PHARMA了。虽然我还是很爱它,不过短期来说他已经不是我的对象了。这一次的操作记录非常值得纪念。以后的操作都要拿他来借鉴。


Tuesday, 19 June 2012

PHARMA 我的最爱

PHARMANIAGA是一间生产药物的公司。去看医生,随便看看药丸上都会印着PHARMA的字眼。医学市场的需求是没有止境的。对于药剂公司,PHARMANIAGA更是行中的佼佼者,比起他的同行CCM好太多了。盈利一直增加,股息也不差。可惜此股由于公众持有率少过25%,已经暂停交易一年多了。BSTEAD拥有该公司最少70%的股权,握得紧紧的,丝毫不想放手。

上个星期五PHARMA的公众持有率达到25.76%,可以在公开市场交易了。可惜我没有去留意新闻,打开TopGainer一看竟然已经涨停板了。从4.99涨到6.50. 今天是恢复交易的第二天。我哪里肯错过这只股?早上8:50醒过来准备买入。



8:58 a.m. 看到Buyer Seller 都是6.61,就输入这个价钱咯。哪里知道8:59 a.m.来到时,pattern开始出来了。Buyer价钱大涨到6.99.过后再6.98-7.00之间跳动。当时是8.59.30 a.m. 我狠下心,直接输入7.00排队。结果开始真的是7.00. 然后在短短的7分钟之内,股价再度涨30%停板,来到8.45.看着股价几bid几bid的向上飙,感觉超爽的。



大马交易所的涨停板是一天30%。但是达到30%后还可以允许最多2个bid的上升,也就是0.02. 所以今天PHARMA收在8.47令吉。


接下来要做什么呢?找机会脱手啦!看看后天开市如何再脱手。

Wednesday, 13 June 2012

GASMSIA的投机

GASMSIA 大马天然气,没有错的话是MMCCORP的子公司,昨天上市。当时我人在Biro Tatanegara的训练营,叫我大姐一早起来帮我买,希望可以想去年的ARMADA这样小赚一笔。至于有没有买到,回去再看。



回到家发现已经买了20 lots的新股,平均2.405.哦,这买价相当漂亮,我大姐还真的厉害。GASMSIA竞标价2.20,整天的价钱就在2.39-2.52之间浮动,并没有当初的ARMADA越战越勇。当天闭市2.42.我告诉自己给他一天的时间。明天再看怎样。



隔天早上起来看到交易价格是2.39,下跌了。决定排队2.43卖掉。但是以当时的情形来看2.43很有可能卖不出的。就排了2.42.想了一阵子,决定2.422.43各一半。休市时,全部都卖出了。



GASMSIA今天闭市2.46,最高2.49.虽然卖得低了一点,不过我没有遗憾,因为这操作是经过以下的考虑的:



1.       昨天美国股市不美。一开市就下跌,全天跌1.5%

2.       GASMSIA并没有飞得非常高,买盘不多,不适合久留。

3.       今天开始只在top volume的第四,照这种场面来看,此股很难飞高。

4.       本来就是投机了的,再收下去有违当初买进的原则。

5.       平均卖价2.425.一股赚2仙跑人。没有赔钱就好。

6.   公司上市的消息去年就已经流传。本来说去年12月上市,过后拖到今年第一季,结果真正上市是6月,拖得有点离谱,直接反映了管理层的效率。


原来一个交易可以有那么多理由。这也是一种成长,可以提高交易素质。加油!

PS:BTN的集训营令我非常难忘。好的方面很好,坏的方面也很坏。以后一一道来。

Sunday, 3 June 2012

GENTING - 末升低

GENTING 云顶是名符其实的蓝筹股。在长辈心目当中的地位相当深入。每每谈到股票,妈妈和其他长辈都是非云顶莫属。难道只有云顶是好股吗?要改变长辈的这种看法并不简单。

我本身觉得还好而已。云顶在大马已经来到瓶颈,所以现在积极在海外开设新的赌场等等。股息方面,管理层是非常吝啬的。再加上股价并不便宜,买入后涨幅也不多。但就这2点,我就不会买入他。不过今天是拿来学习的。

云顶在2011年头曾经试探RM12.00.不过到最后还是失败了。最高才做RM11.98.那2分差就是差了的。那次过后,云顶再也没有好的表现。



看上图。2011年1月尝试突破,可是到了2月尾股价就跌破了末升低,这不是好事。可以考虑出场。

MMODE之技术分析练习

昨天有幸出席了《料势如神》作者举办的分享会,地点竟然在槟城。这让我很开心,心想要想尽办法过去。聚会当中作者讲解了一些判断趋势的看法:转折点,末跌高、末升低等等。今天我用MMODE来做练习。近期的MMODE价钱跌倒还蛮吸引人的:



从图表可以看到,自从2012年2月,MMODE就已经呈现下跌趋势。股价在近期触碰0.330的价位。从图中的右半部,可以发现下跌趋势还在延续,再加上近期的欧债危机,跌势不见停顿。

末跌高是一个判断跌势是否有转势的价位。近期的末升高在0.415。以目前的股价来说,还有很长的路要走。箭头显示,近期的低点也越来越低,lower low,这肯定不是好事。

因此我觉得现在还不是进场的时候。贪心的话,跌倒0.250再看吧!这公司是做手机媒体业务的。目前智能手机一人一驾,看是不错的前景,可惜正值世道不景,未能表现。PE相当低,股息也有,不过不多。相信这股会在0.31~0.35盘整一段时间,过后再看看外围的脸色如何,才能做操作决定。

题外话:分享会期间,作者所使用的中文输入法,台湾的,看得我蒙查查!哈哈,那种输入法还真的没有看过。不知道怎样打,会出现“弓水口”等等的字,然后要打的字就会出来了!在大马相信都是使用拼音输入法的。